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一季报揭开上市公司投基幕后-【新闻】

发布时间:2021-04-06 01:42:02 阅读: 来源:水泥仓顶除尘器厂家

2008年大熊市让参与基金申购的上市公司损失惨重,经历了一轮空前的下跌之后,上市公司对基金理财的态度发生了哪些变化?对于今年快速反弹的基金净值,上市公司又会如何应对?其最新动向又如何?本期《基金周刊》将围绕上市公司一季报中披露的信息揭开其投资基金的幕后轨迹。

上市公司赎基力度加大

熊市的惨烈,以及之后的反弹,显然是上市公司选择赎回基金的最大借口。

“公司在报告期内将所持有的证券投资基金全部出售,获得投资收益635万”。粤传媒(002181)在其一季度报告中如此表示。根据粤传媒的2008年度报告,公司所出售的基金资产为广发小盘成长基金,其持有基金份额1788万份,初始投资金额5000万元,截止2008年末,该项投资造成了较大的公允价值损失,幅度达到50%。

粤传媒在年报中透露,由于证券市场整体波动等因素,公司2008年度证券投资已形成大额公允价值变动损失。公司将在相关期限内,全额赎回所持有的证券投资基金,集中资源做大、做强公司主业。

天茂集团则卖出了所持有的全部1400万份封闭式基金,而对深套的开放式基金则采取坚守的策略。根据天茂集团2008年度报告以及2009年一季度报告,公司在报告期末持有三只开放基金以及四只封闭式基金,但在今年一季度末,公司持有的基金仅剩下原来投资的三只开放式基金——交银蓝筹、华安优选以及工银添利B,初始投资金额约80万元,目前账面价值约68万。天茂集团因出售封闭式基金所产生的投资收益约142万元。

各方对今年固定收益类投资机会并不乐观的态度可能也影响到上市公司的持有策略。九芝堂(000989)在最新披露的一季报中表示,“2009年1月9日出售了所投资的易基货币B级1.32亿元,报告期获得投资收益8万元。”

东方市场在其一季度证券投资补充说明中称,公司于2009年4月3日申请出售中银策略约1000万份,4月7日确认,盈利金额2.98万元。显然是刚解套就马上选择了赎回。东方市场共投资中银策略、东吴行业轮动两只基金,期初投资两只基金的资金分别约1000万元、100万元,截至一季度末,上述两只基金的账面价值分别约981万元、84万元。远光软件(002063)公布的一季报中证券投资情况显示其持有的基金份额也发生较大变动。远光软件截至2008年末,投资嘉实货币基金约500万元,但该基金已从一季报的证券投资情况一览中消失。

一些金额十分有限的投资行为也被上市公司终止掉。三峡新材(600293)投资建信成长基金30万元,截至2008年末,该项投资账面价值仅剩下18.3万元。而在最新披露的三峡新材一季度报告中,该项投资并未出现在证券投资说明中,这可能意味着三峡新材也赎回相关基金份额。

部分上市公司逢低买入新基金

从户均认购额统计数据看,一季度基金募集户均认购额的不断下降显示新基金募集逐渐呈现散户化的特征,事实上,作为机构之一的上市公司购买新基金的行为尽管在一季度并不占优势,但从已披露的信息看,相关上市公司也积极的捕捉新基金的投资机会,尤其是今年二三月份的市场低位。

太平洋上周披露的一季度报告显示,公司于今年一季度申购宝盈核心优势新基金、易方达行业领先新基金分别达到2700万份、1000万份。值得一提的是,两只新基金均在今年2月份发行,3月份结束募集,上市公司申购基金的时点也正是今年市场的相对低位;宝盈核心优势基金募集7.76亿,太平洋所申购份额比例约占宝盈核心份额总数的3.5%。不过截至报告期末,两只基金尚未给投资方带来较好的利润,宝盈核心优势基金投资情况略有浮亏,易方达行业领先基金损益则持平。

新希望今年一季度开始涉足基金投资,其所选择的对象正是2009年3月2日发行的新基金——农银汇理平衡双利基金,该基金于今年4月初募集完毕,募集金额超过64亿。根据2008年度报告以及2009年一季度报告,新希望今年一季度首次持有农银汇理平衡双利基金,投资金额50万元,截至报告期末,该部分投资账面价值未变。

“交易性金融资产的变动主要是报告期内子公司购入基金等交易性金融资产所致。”根据金山开发(600679)一季报披露的信息,公司交易性金融资产由去年末的10.3万元增加至今年一季度末的214万,这意味着金山开发旗下子公司一季度申购持有基金等资产至少达到200万元左右。

坚守老基金效果参差不齐

除了对新基金兴趣较浓外,上市公司还罕见的主动申购固定收益类的老基金。2009年一季报披露,三环股份(000883)今年一季度认购鹏华货币基金达到1000万份,目前账面价值与初始投资金额持平。

仅从一季度而言,上市公司坚守固定收益类投资并没有给自己带来实惠。河池化工(000953)所投资的债券基金收益经历今年一季度的坚守,收益已大幅缩水,公司2008年度报告显示,其持有交银增利C基金份额50万份,该部分账面收益5万元,而至2009年一季度末,账面收益已缩水近一半。

一季度内愿意主动申购老基金的上市公司毕竟是少数,部分上市公司坚守老基金乃是被迫之举。

被QDII基金深套的银基发展截至今年一季度末仍然“舍不得”卖出QDII,银基发展持有的QDII产品套牢程度高达50%,银基发展初始投资QDII金额为94万,一季度内银基发展QDII投资产生的损益仅为5600余元,这意味着解套短期内将无法实现。

与此相对的是,部分上市公司却因为时机选择得当,基金投资为企业盈利增色。根据升达林业(002259)一季度报告,公司共持有宝盈策略基金、鹏华动力基金、新世纪分红基金的份额,投资金额共20万元,截至报告期末,该项目投资账面价值已经超过成本约6万左右。“基金份额为上市前购买,报告期内未增加”,去年七月份上市的升达林业在相关说明中表示。

而个别上市公司由于所持基金时间较长,获益也就更多。凯迪电力(000939)也披露,公司投资广发聚富基金共5万元,截至今年一季度末,该项投资收益已翻了几倍,期末账面价值达到15.6万元。

两上市公司转向专户理财

上市公司除了投资基金公司的公募产品,具有私募性质的基金专户理财也逐渐吸引上市公司的眼球。

绵世股份上周六公布的2009年一季度报告将其专户理财资产的运行情况予以曝光。绵世股份在其一季报中透露,其委托诺安基金进行资产管理的5000万专户资金于2009年3月11日为委托财产运作起始日,委托期限为委托财产运作起始日后一年。

虽然绵世股份的专户理财由于运作起始日不足一月,未能披露其投资业绩,但耀皮玻璃(600819)的2009年一季报以及2008年报却将其专户运作情况充分曝光。

耀皮玻璃日前披露的2009年一季报中称,公司委托基金公司管理的专户理财产品年初至报告期末共实现公允价值变动收益达到2795万元。耀皮玻璃专户理财产品共委托两家基金公司分别管理运作,耀皮玻璃未在季报中透露两只产品的具体收益情况。

根据耀皮玻璃公布的信息,其委托易方达管理的专户为一款风险较高的股票型产品,股票投资比例最高可达资产的100%,委托交银施罗德基金管理的专户为低风险的固定收益类产品。由于耀皮玻璃专户理财产品的委托期为1年,其涉及两家基金公司的合约均将在今年五月底到期。

值得一提的是,耀皮玻璃和绵世股份似乎唯独青睐专户资产管理,从最近披露的一季度报告也显示,截至今年一季度末,两家上市公司的证券投资也仅仅限于专户理财,绵世股份已在报告期处置掉所持有的全部交易性金融资产。

尽管从目前而言,投资专户理财的上市公司尚是凤毛麟角,公开信息也只有耀皮玻璃以绵世股份两家,但随着基金专户良好业绩的不断亮相以及未来一对多专户的正式出炉,上市公司投资专户理财的前景非常可观,尤其是上市公司自营运作以及投资公募基金效果不明显的背景下。

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